天博金融服务产品说明金融产品说明书金融产品说明书硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧融资服务品种构成股权融资债权融资融资主/客体的分类主体融资机构辅助机构融资类产品金融服务工具金融租赁股权融资债权融资硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧创业投资融资服务创业投资融资服务股权融资过桥服务股权融资过桥服务股权改造融资服务股权改造融资服务项目融资服务项目融资服务债务融资过桥服务债务融资过桥服务债权重组融资服务债权重组融资服务生产/经营/财务/管理等组织结构设计改造股权融资债权融资•联系融资方和担保方•提供过桥中介机构•策划和评估融资/过桥方案—全价值链的融资服务硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧尽职调查投资进入增值管理融资退出项目初选组建公司，业务、组织重构、财务整理，专业人员培训制作商业计划书（项目建议书），融资方案设计规划，选择并联系合适的投资机构配合投资机构的尽职调查股权结构和治理结构设计、确认知识产权、无形资产定价谈判管理顾问、财务顾问、专业人员选聘和培训初步接触设计再融资方案、融资财务顾问、产权定价设计、寻找新的战略投资者、设计MBO方案、外资并购服务、境内外上市通道硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧我们的优势我们的服务通过对创业企业的治理结构、财务、管理、组织和经营单元的整理，建立核心商业模式，使企业最大程度的减少创业初期的失败风险，并最大程度适应创业的发展需要；通过对创业企业的业务组合、创业团队、企业组织结构、财务结构的设计、整理，使企业的业务、财务和管理充分适合投资机构的介入；通过对创业核心团队和关键专业技术人员的能力培训，打造适应初创阶段的团队能力，并进一步增强企业的投资吸引力对相关行业的深度研究形成的充分把握；与投资机构的长期合作建立了对此类投资者兴趣取向的准确把握；大量的企业研究和顾问形成的对公司治理和再造的丰富经实力雄厚的法律、财务、咨询业资深人才库；相关工作人员在海内外风险投资界的丰富从业经验硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧项目备选、尽职调查阶段我们的优势我们的服务确定理想的融资规模和方式；针对客户企业性质、规模、所处行业等条件，选择所适合的投资机为客户制作符合选定投资机构阅读习惯和兴趣的商业计划书（项目建议书）；配合投资机构的尽职调查，简化并加速通过这一复杂进程；必要时进一步对产品、业务组合，财务结构进行整理，优化经营/管理模式，以符合特定机构的投资方向和要求。相关工作人员在海内外投资业的丰富经验；具有海内外投资机构的网络和人脉资源；自身具有产业基金投融资的运作经验；大量的尽职调查工作经验；实力雄厚的法律、财务、管理方面资深人才队伍硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧我们的优势我们的服务进一步优化融资规模；设定理想的股权结构；对相关专利、专有技术等无形资产予以合理定价和尽可能完善的保护，完成创业团队相关价值的初步实现；设计合理的公司目标治理结构；设计管理层激励方案；参与项目谈判相关工作人员在海内外风险投资业的丰富经验；在融资和其他投资银行业务方面的丰富经验和专业能力；丰富的企业资本运作经验；实力雄厚的法律、财务、管理方面资深人才队伍；与相关专业中介机构的良好合作关系硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧我们的优势我们的服务管理顾问、财务顾问、战略发展顾问；根据企业发展阶段选聘并培训管理、财务、销售和其他方面的专业人员；辅助企业针对阶段性研发成果，申请相关课题基金，降低企业研发成本，优化现金流；在特定行业中寻找业务合作和业务拓展机会；寻找潜在的战略投资者丰富的上市公司及各种类型企业的管理运作经验；与中小企业科技创业外围机构的良好关系；对特定行业的深度研究和把握，了解行业发展的轨迹和方拥有良好的行业人脉资源，拥有各行业一流企业家俱乐部的合作平台；把握投资或业务合作渠道；实力雄厚的法律、财务、管理方面资深人才队伍硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧再融资和风险基金退出阶段我们的优势我们的服务与企业、投资公司共同设计融资退出方案，包括融资额和股权的出让比例和渠道等；根据企业经营和发展状况，进行合适的产权定价，充分实现投资机构的先投入价值；针对并购退出：在海内外、行业内外寻找理想的新的投资者；针对首发退出：根据企业发展和融资需求选择好的资本市场，并利用相关资源关系打通海内外的上市渠道；参与项目谈判多年从事MBO、境内并购、跨国并购、境内买壳上市、海外上市等投行业务的经验和能力积累；深度的行业研究形成的境内外投资者网络；多年资本运作形成的业内声望和资本市场渠道资源；本集团拥有包括券商、信托公司、商业银行等在内的完善的金融服务网络；实力雄厚的法律天博集团公司、财务、管理方面资深人才队伍—全价值链的融资服务硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧尽职调查投资进入风险管理融资退出项目初选业务、组织重构、财务整理、专业人员培训制作项目融资建议书、选择并联系合适的投资机构和担保公司等主客体机构平台配合投资机构的尽职调查融资方案和还款方案的设计和安排；抵押品和担保的组合管理顾问、财务顾问，现金流设计和管理初步接触设计再融资方案、融资财务顾问、外资并购服务硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧项目备选、尽职调查阶段我们的优势我们的服务通过对创业企业的业务组合、创业团队、企业组织结构、财务结构的设计、整理，使企业的业务、财务和管理充分适合投资机构的融资要求；进而确定理想的融资规模；针对客户企业性质、规模、所处行业等条件，选择所适合的主客体投资机构；为客户制作符合选定投资机构要求的投融资项目分析报告；配合投资机构的尽职调查，简化并加速通过这一复杂进程。相关工作人员在金融投融资业的丰富经验；具有国内金融机构的网络和人脉资源；大量的金融机构尽职调查工作经验；实力雄厚的法律、财务、管理方面资深人才队伍硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧我们的优势我们的服务进一步优化融资方式和规模；设定理想的融资结构；设计合理的现金流预算；设计管理层激励方案；参与项目谈判在融资和其他投资银行业务方面的丰富经验和专业能力；丰富的企业资本运作经验；实力雄厚的法律、财务、管 理方面资深人才队伍； 本集团拥有包括券商、信托 公司、租赁公司、商业银行等 在内的完善的金融服务平台网 与相关专业中介机构的良好合作关系 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 我们的优势我们的服务 管理顾问、财务顾问、战略发展 顾问； 根据企业发展阶段选聘并培训管 理、财务、销售和其他方面的专业 人员； 辅助企业降低管理和财务成本， 优化现金流； 在特定行业中寻找业务合作和业 务拓展机会 把握投资或业务合作渠道； 丰富的上市公司及各种类型 企业的管理运作经验； 对特定行业的深度研究和把 握，了解行业发展的轨迹和方 拥有良好的行业人脉资源，拥有各行业一流企业家俱乐部 的合作平台； 实力雄厚的法律、财务、管 理方面资深人才队伍 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 金融机构资金退出和再融资阶段 我们的优势 我们的服务 与企业、投资机构共同设计融资 退出方案，包括融资额退出方式/ 比例和渠道等； 根据企业经营和发展状况，进行 合适的财务杠杆比例调整以适合以 后进一步发展的需要； 针对过桥融资的退出：在海内外、 行业内外寻找理想的新的投融资机 针对结构调整型融资资金的退出：根据企业发展阶段和融资需求设计 新的财务结构，并利用相关资源关 系联系新的融资管道； 参与投资项目谈判 多年从事投融资行业业务的 经验和能力积累； 深度的行业研究形成的境内 外投资者网络； 多年资本运作形成的业内声 望和资本市场渠道资源； 本集团拥有包括券商、信托 公司、商业银行等在内的完善 的金融服务网络； 实力雄厚的法律、财务、管 理方面资深人才队伍 主体融资机构 风险投资/信托基金 民间投融资主体 大型企业集团等 银行/财务公司等金融类融资主体 辅助机构 国内外企业资信评估机构 担保机构 租赁/信托公司 股权/债权融资 债权融资 融资类产品金融服务工具 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 目录 股权融资中参与的金融服务工具 外资并购债权融资中参与的金融服务工具 金融租赁杠杆收购基金 杠杆收购基金 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 1天博集团公司、含义 2、价值提升方式和退出方式 3、基金结构 5、操作流程 6、交易模式 硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 杠杆收购简称LBO,系由收购方以相对较少的自有资金，通过借贷、发行债券等融资方式筹集收购中所需的其余大量资金，完成收购， 从而达到在收购项目收益既定的情况下，通过财务杠杆效应使自有 资金获得高比例回报的交易方式。 杠杆收购与一般的收购方式的根本不同之处在于收购中自有资金仅 占较低比例（一般为10%-30%），从而实现“以小搏大”的效果。 杠杆收购基金就是以杠杆收购为投资机会而设立的专门针对机构客 户的投资方式。 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 2、价值提升方式和退出方式 通过改善法人治理结构和改善激励机制，提升目标企 业价值 基金从目标企业的退出方式 管理层收购天博集团公司。硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 3、基金结构 投资人2 投资人n 投资人1杠杆收购基金 基金管理人 被收购企业1 被收购企业2 被收购企业m硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 4、操作流程 杠杆收购操作流程图 实施收购 重组与管理 重组与管理 股权增值 硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 5、交易模式 典型的高杠杆收购 对资产售后租回的杠杆收购 收购后分拆部分资产出售的杠杆收购 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧 1、含义 2、价值体现 3、风险分析 4、关键因素 5、操作流程 硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧