天博集团【科普篇】普惠金融怎么做？上一篇《普惠金融做什么？》中，笔者将对普惠金融内涵的理解做了简单的总结与分析，那么普惠金融怎么做呢？

　　笔者认为，普惠金融的实践可以分为两个层面：第一层面是相对直接，涉及参与者和其提供的产品和服务，即普惠金融的实施机构为其针对群体提供产品和金融模式；第二层面则相对间接一些，是实现第一层面的外部环境，包括法律政策、技术、基础设施及消费者教育与保护。

　　在《普惠金融做什么？》一文中，我们将普惠金融的针对群体界定为“弱势群体”，既包括财务上的弱势群体，也包括地域上的弱势群体。我们将其进一步延伸细化，可以分为四个类型：

　　民众：农民、城镇低收入人群、贫困人群等被定义为弱势群体，核心是因为财富状况不佳，不能从金融机构获得融资，因此被列为普惠金融对象。

　　企业：小微企业因其风险成本高不易获得传统金融机构融资而被列为普惠金融对象；从支持“大众创业、万众创新”来看，企业还应包括创业企业；《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》将中型企业也纳入普惠金融对象。

　　区域：偏远地区与经济发达地区的物理距离，以及传统金融机构在偏远地区建设网点的成本与收入不匹配，形成普惠金融问题的重要因素。

　　需求：脱贫、致富和创业是普惠金融服务三个不同的层次，对应着基础需求、延伸需求和创业需求。脱贫需求面向贫困人群；致富需求面向小微企业和低收入人群；创业需求面向有创业愿望的人群。

　　——微型金融机构。主要包括合作社资金互助、村镇银行、提供金融服务的无牌照的理财公司、投资公司、民间借贷等。无牌照金融公司有其独特的“民间契约性”，靠的不是规章制度，而是地域性、群体性“约定俗成”的规矩。因此，在某种条件下，这些金融公司虽然没有牌照，但仍有数量充足的客户群体，对普惠金融发展有一定促进作用。

　　——互联网金融。与互联网技术创新联系在一起的“互联网+”金融组织，例如第三方支付等。随着技术不断升级，互联网金融正在成为普惠金融不可或缺的力量。

　　——具有牌照的小型金融机构。包括小贷公司、典当公司等，此类公司既有牌照保证其业务有法可依，又比传统金融机构灵活多变。

　　——传统金融机构。一行三会监管的各类传统金融机构虽然存在一定资金门槛，也缺乏在偏远地区设立物理网点的投资意向，但仍是普惠金融的主体。

　　——银行。虽然在融资方面，银行的风险评估标准较高，银行类金融机构对边远地区的普惠效应相对较弱，但因其规模庞大、资金实力雄厚，银行成为普惠金融的主导力量。

　　——保险。保险对普惠金融的意义分为三方面：一是保障弱势群众保持相对稳定的生活水平；二是与农业活动结合，一定程度上避免农业生产者因各类自然、农业及安全灾害遭受经济损失；三是通过信保产品，提高借款人获得融资的能力。

　　——证券。证券与普惠金融的关系相对较远，但融入普惠金融体系后，可以为中小型企业服务，使其快速扩张。

　　——基金。基金对普惠金融的作用体现在两个层面：一是通过创业融资促进创业，尤其是“黑科技”等技术创新型创业；二是政府主导建立普惠金融发展基金。

　　——租赁。租赁是作为新型金融机构出现在普惠金融规划中的，但考虑到租赁牌照数量相对较少，且金融租赁更侧重大型金融业务，实践上对普惠金融的影响相对较小。

　　——信托。信托业务在资金端最低要求投资金额为100万元，但现实中5000万的信托业务都很少见。入市门槛相对很高，对弱势群体而言可以说是遥不可及，因此与普惠金融关系不大。

　　——期货。期货被认为具有规避农产品价格波动风险的作用，但即使有相关产品也只是惠及大型农业企业，对普通农民来说，此类产品的普惠作用不大。

　　金融产品是普惠金融对象消费的内容，也是普惠金融的着力点之一。从产品维度看，普惠金融主要涉及五类产品。

　　——融资性产品。融资性产品如等，对普惠金融对象改变生存状况，逐步扩大经济生产有重要的支撑。随着融资门槛的不断降低，惠及的弱势群体不断扩大。

　　——理财性产品。理财产品不足是中国金融市场尚不成熟的表现，但从普惠金融角度天博，鼓励市场针对不同类型的客户，创新出多元化理财产品是市场的终极需求天博，但从另一个角度看，对急需通过融资来解决资金问题的弱势群体来说，其理财需求并不强烈。

　　——支付类产品。银行开户、存取款、汇款、汇兑、支付清算等支付类产品是与所有人都相关的产品，例如支付宝等服务产品的创新和多样化，已经为社会主体提供更多便利，第三方支付产品正在影响越来越多的用户，其惠及人群的速度要远快于传统金融机构的支付类产品。

　　——保险类产品。保险产品在普惠金融中占有一定位置，既可避免普惠金融对象返贫、致贫，又可以让农民避免自然灾害带来的损失，还可以为普惠金融对象提供更多的融资机会。随着保险类产品的不断更新换代，多元化保险产品尤其是与农业相结合的涉农保险产品，正在为农业生产者群体带来保障。

　　——支持类产品。创业基金、风险基金、小微企业信用担保基金等是普惠金融专项资金来源，政府和担保公司提供融资支持；征信公司则为融资提供外围服务。支持类产品是普惠金融针对群体的坚强后盾，尤其对创业型企业而言，这是其走向成功不可或缺的一种资金来源。

　　普惠金融概念提出以来，各国在服务对象、渠道、产品、教育和保护等各层面上都做出了大量探索。根据普惠金融创新模式所针对环节的不同，主要可分为服务对象创新天博、渠道创新、教育与消费者保护创新和产品服务创新。

　　模式创新中很关键的一点是，每一种模式的成功运用与模式所在的社会经济发展水平、人口收入结构、风俗习惯、社会文化甚至法制保障水平，都息息相关。在模式的创新和借鉴中，要针对各地基础环境的不同，把握模式的本质，促进先进模式本土化，才能有效发展模式创新，并为当地的普惠金融发展带来助力。

　　在普惠金融的实践中，无论是享受普惠金融的群体，还是实施普惠金融的机构，都力图多元化发展。针对群体由贫困人群扩展为资金弱势者、小微企业及创业企业；实施者由传统金融机构扩展为传统金融机构、互联网金融、小微金融机构（无牌照机构）等不同金融机构；业务也由传统扩展为多元化、组合型的风投业务。这种多元化发展趋势，使普惠金融的惠及面越来越广，距离为广大有需求群体提供改善其生活水平的金融服务这一目标更近一步。