天博学习笔记丨正确理解“全方位普惠金融”的新内涵日前，2022年中央一号文件《关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》发布，指出新形势下乡村全面振兴对于“从容应对百年变局和世纪疫情”的重大意义。通览2022年中央一号文件，就实现战略目标的手段而言，核心在于全面发挥五大要素（土地、劳动力、资本、技术、数据）活力和经济作用，促进要素优化配置、实现高质量发展。资本要素部分，与强调县域落地情境相一致，强化乡村振兴金融服务部分突出强调“机构法人在县域、业务在县域、资金主要用于乡村振兴的地方法人金融机构”的作用。近年来，以农信机构为代表的地方法人金融机构纷纷提出“普惠金融主力军”的定位和“全方位普惠金融”战略，由此引发进一步充分理解“全方位普惠金融”内涵与意义的必要性和重要性。

　　毋庸置疑，发展普惠金融已成为强化乡村振兴金融服务的基本方略，并逐步与农村综合改革等深度融合、良性互动，产生许多制度创新。“农地金融”就是典型的制度创新，关于农村“三块地”的产权制度改革与金融创新试点一直是农村金融深化改革的热点与难点。从今年一号文件来看，“稳定”与“放活”，“保护”与“创新”之间的矛盾与张力仍然是农地金融创新需处理的基础性问题。从国内外成功经验来看，严守制度红线与规则底线不仅不会阻碍农地金融创新，反而会激发更为活跃的创新能力：一方面可以克制短期行为，将普惠金融与农地经营逐渐引导到长期稳定轨道，另一方面可以激发精细而微的金融创新，符合小农户经营所需要的多样性、普惠性需求。进一步而言，土地作为最重要、最基础的生产要素，农地制度是乡村振兴的要素禀赋基础约束条件，农地普惠金融创新基于该约束条件，发挥出金融在资源配置中的核心作用，引导激活技术、劳动力、数据等其他要素的优化配置，促进乡村高质量发展。

　　全方位普惠金融的本质在于发展与农业“差异化最优”相适应的普惠性、分布式金融创新。中央一号文件对粮食（小麦、水稻、玉米、大豆等）、油茶油菜、“菜篮子”等做了分门别类的指导，农业的复杂多样性由此可见一斑。不同品类、不同品种对于最优要素规模和质量的需求不同。同时，在新的技术和要素条件下，进一步促进更高层次的“差异化最优”成为可能。例如，在“蔬菜之乡”山东寿光市，茄子、辣椒、番茄等均领域均充分实现了小农户的生产效率优势，在胡萝卜、瓜果等领域实现自南而北的跨区域配置，并且通过协会、农民合作社、质量标准中心等社会化服务组织以及灵活多样的市场交易体系，贯通生产与市场，形成不同品类的差异化最优以及基于此的“菜篮子”最优天博集团公司。并且，在防疫特殊时期驰援武汉、北京等地充分证明了其快速反应能力和战略保障能力，这种基于组织起来的小农户生产的差异化最优能力，堪称乡村振兴“寿光模式”的精髓所在。而其背后的立体化普惠金融支持体系在于如下三个方面：一是支付、存取款等交易结算手段，遍及每个村、每个村口市场；二是养老、合作医疗等民生金融服务以及政务服务，由小额存取款不出村拓展到基本政务服务不出村；三是普惠信贷为支撑的融资性金融服务，并沿产业链、价值链、供应链、交易链不断激发出新的产品与服务方式。

　　全方位普惠金融要充分注重线上与线下两种手段。数字普惠是近年来的热点。卫星遥感技术、电子围栏、区块链等技术手段逐渐为金融机构所引用，既使得“工农中建”等大型商业银行的普惠金融深化能力大幅增强，也使得网商银行等普惠金融新军力量如虎添翼。数字普惠的优势在于：一是降低成本提高效率，使得信贷可及性大幅提升；二是解放人力，降低对现场人力的需要。值得注意的是，地方法人金融机构依托数字普惠解放人力资源，并没有脱离农村，反而更加注重更好更深入地进村入户。

　　对于地方法人金融机构而言，全方位普惠金融具有包含股权改革在内的更丰富的内涵。以农信机构而言天博集团公司，“改制不改姓”是股权改革的基本要求，有的农商行通过吸收村集体股东来重建与农民的联系并促进金融反哺机制天博集团公司，例如组建“共同富裕基金”。这些实践探索进一步拓展了全方位普惠金融的新形式、新内涵、新机制。

　　结合今年中央一号文件和丰富多彩的地方金融实践，可以激发我们“全方位普惠金融”制度创新的想象力，从宏观与微观两方面进一步理解其内涵：宏观方面，发展与差异化最优目标相适应的最优普惠金融创新结构，不同金融机构发挥比较优势，在不同赛道上差异化竞争，形成良好的金融生态系统；微观上，尤其是对于县域情境中的地方法人金融机构而言，在共同富裕的目标愿景下，做深做实“地方金融主力军”“乡村振兴主力军”“普惠金融主力军”等战略定位，实现乡村振兴、普惠金融与共同富裕在目标与手段上的有机统一。